Option trading database

Os investidores usam opções para especular, o que é uma prática relativamente arriscada, enquanto os hedgers usam opções para reduzir o risco de deter um ativo. Em termos de especulação, os compradores de opções e os roteiristas têm opiniões conflitantes sobre a perspectiva de O desempenho de uma opção subjacente. Call opções. Call dar a opção de comprar a determinado preço, de modo que o comprador gostaria que o estoque para ir para cima Inversamente, o escritor opção deve fornecer as ações subjacentes no caso de o mercado de ações Preço excede a greve devido à obrigação contratual Um escritor de opção que vende uma opção de compra acredita que o preço subjacente da ação vai cair em relação ao preço de exercício da opção durante a vida da opção, pois é assim que ele vai colher lucro máximo. Esta é exatamente a perspectiva oposta do comprador da opção O comprador acredita que o estoque subjacente subirá se isso acontecer, o comprador será capaz de adquirir o estoque para um Menor preço e, em seguida, vendê-lo para um lucro No entanto, se o estoque subjacente não fechar acima do preço de exercício na data de vencimento, o comprador da opção perderia o prémio pago para a opção call. Put opções dão a opção de vender a um certo Por exemplo, um comprador de opção de venda é bearish sobre o estoque subjacente e acredita que seu preço de mercado cairá abaixo do preço de exercício especificado em ou antes de um preço especificado. Data Por outro lado, um escritor opção que shorts uma opção de venda acredita que o preço da ação subjacente irá aumentar cerca de um preço especificado em ou antes da data de validade. Se o preço da ação subjacente fecha acima do preço de exercício especificado na data de validade, Consequentemente, o titular de uma opção de venda beneficiaria apenas de uma queda no preço do stock subjacente abaixo do preço de exercício Se o preço do stock subjacente cair abaixo do preço Preço de exercício, o escritor opção de venda é obrigado a comprar ações do estoque subjacente ao preço de greve. Options Noções básicas Como ler uma tabela de opções. Como mais e mais comerciantes têm aprendido da multiplicidade de benefícios potenciais disponíveis para eles através do uso de Alguns traders usam opções para especular sobre a direção de preços, outros para proteger posições existentes ou antecipadas e outros ainda para criar soluções únicas de negociação. Posições que oferecem benefícios não rotineiramente disponíveis para o comerciante de apenas o estoque subjacente, índice ou contrato de futuros, por exemplo, a capacidade de ganhar dinheiro se o valor subjacente permanece relativamente inalterado Independentemente do seu objetivo, uma das chaves para o sucesso é escolher o Opção certa, ou combinação de opções, necessárias para criar uma posição com o risco desejado-recompensa tradeoff s Como tal, hoje s savvy opti No comerciante é tipicamente olhando para um conjunto mais sofisticado de dados quando se trata de opções do que os comerciantes de décadas passadas. Os velhos tempos da opção de preços Relatórios Nos velhos tempos alguns jornais usados ​​para listar linhas e linhas de dados quase indecifráveis ​​opção preços profundos Dentro de sua seção financeira tal como aquela mostrada na Figura 1. Figura 1 Dados de opção de um jornal. O Business Daily do Investidor e o Wall Street Journal ainda incluem uma listagem parcial de dados de opção para muitos dos estoques acionáveis ​​mais ativos. Principalmente apenas o básico um P ou um C para indicar se a opção de uma chamada ou um put, o preço de exercício, o último preço de negociação para a opção e, em alguns casos, o volume e os valores de interesse aberto E enquanto isso era tudo bem e bom , Muitos dos comerciantes de opção de hoje têm uma maior compreensão das variáveis ​​que impulsionam negócios de opção Entre essas variáveis ​​são um número de valores gregos derivados de um modelo de precificação de opção, volatilidade de opção implícita e t Como resultado, cada vez mais comerciantes estão encontrando dados de opção através de fontes on-line. Embora cada fonte tenha seu próprio formato para apresentar os dados, as variáveis-chave geralmente incluem As listadas na Figura 2 A listagem de opções mostrada na Figura 2 é do software Optionetics Platinum As variáveis ​​listadas são aquelas que mais são analisadas pelo trader de opções melhor educadas hoje. Figura 2 Opções de chamada de março para IBM. Os dados fornecidos na Figura 2 fornecem a As seguintes informações. Coluna 1 OpSym este campo designa o símbolo de ações subjacente IBM, o contrato mês e ano MAR10 significa março de 2010, o preço de exercício 110, 115, 120, etc e se é uma chamada ou uma opção de venda um C ou um O preço de oferta é o preço mais recente oferecido por um criador de mercado para comprar uma opção particular. O que isto significa é que se você entrar em uma ordem de mercado para vender a chamada de março de 2010, 125, você a venderia na licitação Preço de 3 40.Column 3 Ask pts O preço de venda é o último preço oferecido por um market maker para vender uma opção particular O que isto significa é que se você entrar em uma ordem de mercado para comprar a março de 2010, 125 chamada, você comprá-lo ao preço de venda De 3 50.NOTA Comprando na oferta e venda no perguntar é como os criadores de mercado fazem a sua vida É imperativo para um comerciante opção para considerar a diferença entre o preço de oferta e pedir ao considerar qualquer opção de comércio mais ativa a opção, tipicamente O mais apertado o lance de pedir spread Um spread de largura pode ser problemático para qualquer comerciante, especialmente um comerciante de curto prazo Se a oferta é de 3 40 eo pedido é de 3 50, a implicação é que se você comprou a opção de um momento em 3 50 perguntar E virou-se e vendeu-a um instante mais tarde em 3 40 lance, mesmo que o preço da opção não mudou, você perderia -2 85 sobre o comércio 3 40-3 50 3 50.Column 4 Extrinsic Bid Ask pts Esta coluna Exibe a quantidade de tempo premium incorporada no preço de cada opção neste exemplo Há dois preços, um baseado no preço da oferta e outro no preço de venda Isto é importante notar porque todas as opções perdem todo o seu prémio de tempo no momento da expiração da opção Assim, este valor reflecte a quantidade total de prémio de tempo actualmente construído No preço da opção. Columna 5 Volatilidade Implícita IV Oferta Pedida Este valor é calculado por um modelo de precificação de opções como o modelo Black-Scholes e representa o nível de volatilidade futura esperada com base no preço atual da opção e outra opção conhecida Incluindo a quantidade de tempo até a expiração, a diferença entre o preço de exercício eo preço real das ações e uma taxa de juros livre de risco Quanto maior o lance IV Peça mais prémio de tempo é construído no preço da opção e vice-versa Se Você tem acesso ao intervalo histórico de valores IV para a segurança em questão, você pode determinar se o nível atual de valor extrínseco está presentemente no high end bom para opções de escrita ou lo W final bom para comprar options. Column 6 Delta Oferta Pergunte Delta é um valor grego derivado de um modelo de preço de opção e que representa a posição equivalente de ações para uma opção O delta para uma opção de chamada pode variar de 0 a 100 e para uma opção de venda De 0 a -100 As características de risco de recompensa presentes associadas à manutenção de uma opção de compra com um delta de 50 é essencialmente a mesma que a detenção de 50 ações Se a ação subir um ponto inteiro, a opção ganhará aproximadamente meio ponto Em outras palavras, à medida que o delta se aproxima de 100, a opção negocia mais e mais como o estoque subjacente, ou seja, uma opção com um delta de 100 ganharia ou perderia um Ponto completo para cada ganho ou perda de um dólar no preço de ações subjacente Para mais check-out Usando os gregos para entender Options. Column 7 Gamma Bid Pergunte Gamma é outro valor grego derivado de um modelo de preço de opção Gamma diz-lhe quantos deltas a Opção ganhará ou perderá se o estoque subjacente sobe por um ponto completo Então, por exemplo, se comprássemos a chamada de março de 2010 125 em 3 50, teríamos um delta de 58 20 Em outras palavras, se as ações da IBM sobe por um dólar este Além disso, se o estoque sobe de preço hoje por um ponto completo esta opção ganhará 5 65 deltas o valor de gama atual e teria então um delta de 63 85 De lá outro ganho de um ponto no Preço da ação resultaria em um ganho de preço para a opção de cerca de 0 6385.Column 8 Vega Bid Ask pts IV Vega é um valor grego que indica o montante pelo qual o preço da opção seria esperado aumento ou queda com base exclusivamente Em um aumento de um ponto na volatilidade implícita Olhando mais uma vez na chamada de março de 2010 125, se volatilidade implícita subiu um ponto de 19 04 para 20 04, o preço desta opção ganharia 0 141 Isso indica por que é preferível comprar opções Quando a volatilidade implícita é baixa você paga relativamente Ss tempo premium e um aumento subsequente em IV vai inflar o preço da opção e escrever opções quando a volatilidade implícita é alta como mais prémio está disponível e um declínio subsequente em IV vai deflacionar o preço da opção. Column 9 Theta Bid Ask pts Dia Como foi observado na coluna de valor extrínseco, todas as opções perdem todo o tempo prémio por expiração Além disso, o tempo decaimento como é conhecido, acelera como expiração aproxima Theta é o valor grego que indica quanto valor uma opção irá perder com a passagem De um dia s tempo Actualmente, a Marcha 2010 125 Chamada perderá 0 0431 de valor devido apenas à passagem de um dia s tempo, mesmo se a opção e todos os outros valores gregos são de outra forma inalterados. Column 10 Volume Isto simplesmente diz-lhe Quantos contratos de uma opção particular foram negociados durante a última sessão Normalmente, embora nem sempre - as opções com grande volume terão relativamente mais apertado oferta de pedir spreads como a concorrência para comprar e vender essas opções é grande. Lumn 11 Open Interest Este valor indica o número total de contratos de uma opção particular que foram abertos, mas ainda não foram compensados. Coluna 12 Strike O preço de exercício da opção em questão Este é o preço que o comprador dessa opção pode comprar O título subjacente se ele optar por exercer a sua opção É também o preço pelo qual o autor da opção deve vender o título subjacente se a opção for exercida contra ele. Uma tabela para as respectivas opções de venda seria semelhante, com duas diferenças primárias As opções de compra são mais caras quanto menor o preço de exercício, as opções de venda são mais caras quanto maior o preço de exercício Com as chamadas, os preços de exercício mais baixos têm os preços das opções mais altos, com os preços das opções diminuindo em cada nível de ataque mais alto. Preço é tanto menos-in-the-money ou mais out-of-the-money, portanto, cada um contém menos valor intrínseco do que a opção no preço de strike strike. With próximos coloca, é apenas o Pposite Como os preços de exercício ir mais alto, colocar opções tornar-se menos-out-of-the-money ou mais in-the-money e, assim, acrete valor mais intrínseco Assim, com coloca os preços opção são maiores como os preços de exercício rise. For chamada Os valores delta são positivos e são mais elevados a um menor preço de exercício. Para opções de venda, os valores delta são negativos e são mais elevados a um preço de exercício mais elevado. Os valores negativos para opções de venda derivam do facto de representarem uma posição equivalente de stock. Opção é semelhante a entrar em uma posição curta em um estoque, daí o valor delta negativo. Opção de negociação eo nível de sofisticação do comerciante de opção média ter percorreu um longo caminho desde a negociação de opção começou décadas atrás tela de cotação de opção de hoje reflete estes advance. Option Workbench. Serious Tools for Serious Opção Traders. Option Workbench permite que você procure o sucesso nos mercados de opções, dando-lhe o potencial para analisar a volatilidade, risco e estratégias de negociação como nunca antes O Option Workbench dá-lhe as ferramentas para realizar análises pré-negociação sofisticadas. Utiliza dados da base de dados da Estratégia Zona para ajudá-lo a analisar os gregos de uma posição, encontrar oportunidades de negociação, comparar estratégias e Aumentar o seu lucro e ganhar ratios. How Opção Workbench pode ajudá-lo a encontrar Potencialmente Winning Opportunities. Option Workbench tem uma vantagem única o seu acesso à base de dados Estratégia Zona Este acesso permite Option Workbench para usar os dados valiosos da estratégia Zone s em stock, Opções de futuros, incluindo os candidatos a negociação para escritos cobertos, vendas de venda nua, compra straddle e calendário spreads Opção Workbench fornece dados e ferramentas para a análise. Volatilidade histórica diária. Implied volatilidade extremos e skews. Unusual volume reports. Expected returns. E outros drivers de Dinâmica de opções. Ele integra os principais preços e dados de volatilidade em uma única tabela que apresenta um pr Ofile do mercado de opção para cada estoque, índice e futuro coberto Ampla classificação e filtragem capacidades permitem que você dissecar os dados de várias maneiras para que você possa zero em oportunidades de negociação Depois de identificar um perfil de opção promissor, você pode investigar mais a opção s 0.O lançamento mais recente do Option Workbench tem uma nova aparência e contém uma tonelada de novos recursos e opções, incluindo dados de ganhos, aprimoramentos de editor de posição, criação de posição, gerenciamento de posição e um portfólio Monitor Clique aqui para uma explicação mais detalhada ou assistir ao vídeo abaixo. Option Workbench Tools. The a seguir é uma visão geral das várias opções WorkBench tools. The Dashboard. The Dashboard tem três seções o mais recente comentário de mercado da Zona de Estratégia, o IV Implied Histograma de Volatilidade e o índice de volatilidade VIX Term Structure Chart. O histograma IV fornece uma análise rica e O ETF e os mercados de opções de índice O histograma IV é um primeiro passo importante para decidir como aplicar os poderosos filtros Workbench Opção para perfis de opção. O VIX Term Estrutura gráfico mostra os valores de futuros spot VIX e VIX A VIX Term Structure é Um indicador importante da visão de curto prazo do mercado de opção de preços de equidade. A Folha de Preços de Opção. A folha de preços de opção é uma exibição exclusiva de dados de opção semelhante aos relatórios usados ​​por comerciantes de chão Mostra uma matriz de linhas contendo preços de opção, Volatilidade e os gregos agrupados por preço de exercício, e colunas com chamadas e puts agrupadas por datas de vencimento Este layout permite que você visualize mais dados em um piscar de olhos que os layouts de mês único flexíveis usados ​​pela maioria das telas de preços de corretores, acelerando suas análises e decisões. Pode usar os dados de mercado mais recentes, editando o preço subjacente, bem como cada opção de preço e volatilidade implícita célula Fazendo isso automaticamente recalcula a opção Gree O Gráfico de Volatilidade Implícita. Este gráfico apresenta uma visão gráfica do sorriso de volatilidade implícita para cada data de vencimento. Ele permite que você identifique uma inclinação potencialmente lucrativa em um relance. Você pode selecionar o que o gráfico mostra, como o intervalo de baixa e Alta greves e IV que é cartografado a chamada IV, o IV put ou a média da chamada e colocar IVs. The esperado Return Calculator. The calculadora de retorno esperado é o núcleo da capacidade de análise de risco da opção Workbench Dada uma volatilidade específica , Muitas vezes existem muitas estratégias que atendem a um determinado conjunto de critérios. A calculadora de retorno esperado fornece um formidável conjunto de ferramentas que permitem comparar e contrastar diferentes spreads com relação ao lucro e risco potenciais. Com as sofisticadas ferramentas de análise de cenários de volatilidade, você Pode testar suas previsões da volatilidade futura e seu efeito em suas estratégias. O estudo da volatilidade. O estudo da volatilidade fornece-o com uma perspectiva original em closi Ng movimentos de preços e volatilidade Seu gráfico superior exibe um gráfico de linha de preço fechado tradicional, aumentado com um gráfico de barras que mostra quantos desvios padrão o preço mudou a partir do preço de fechamento anterior O número de desvios padrão é calculado com base na sua escolha do 20- , 50 ou 100 dias de volatilidade histórica. O gráfico inferior mostra as séries temporais da volatilidade estatística atualmente selecionada ea opção s volatilidade implícita composta Juntos, essas ferramentas constituem um poderoso meio para analisar a volatilidade Eles dão-lhe capacidades avançadas para determinar os riscos Associado com diferentes estratégias de negociação de opções e para encontrar oportunidades de negociação rentável. Strategy Zone Included. A assinatura de Option Workbench inclui acesso às atualizações automáticas do banco de dados de Estratégia e adesão no grupo Option Workbench LinkedIn. Se você é atualmente um assinante da Zona de Estratégia e converter Para o Option Workbench, emitiremos um reembolso rateado para o seu Strategy Zone days. Praise for Option Workbench. Investir hoje deve necessariamente integrar volatilidade Fazer isso pode ser perigoso sem as ferramentas adequadas Opção Workbench é uma ferramenta muito útil Os dados são atualizados diariamente e usando algumas telas bacanas, pode-se abordar o risco e recompensa em Uma forma mais previsível O OWB é uma ferramenta muito acessível e valioso para o investidor novato ou sofisticado eu uso o OWB como parte do meu cotidiano protocol. Jeff M San Jose, CA. Se você é sério sobre as opções de negociação, em seguida, Option Workbench é obrigatória Eu simplesmente não posso trocar sem ele agora eu acho incrível para comparar retornos anualizados entre diferentes trades e estratégias Ele cortou o meu tempo de análise por 75 Eu sou capaz de avaliar com precisão o meu risco em todos os tipos de comércios Pode ajustar a volatilidade para ver cenários apocalípticos Para Tudo isso oferece software, o preço de subscrição é uma pechincha Equidade, índice e opções futuras estão lá todos Melhores opções de software no planeta eu dou Workbench Opção m Y maior recomendação. Mark B Seattle, WA. Cada cliente é limitado a um julgamento gratuito de 30 dias por vida. Por favor, permita até 24 horas para sua senha Option Workbench chegar. List Preço 125 00.Trading ou investir se na margem ou de outra forma carrega um alto nível de risco, e pode Não ser adequado para todas as pessoas Alavancagem pode trabalhar contra você, bem como para você Antes de decidir negociar ou investir você deve considerar cuidadosamente seus objetivos de investimento, nível de experiência e capacidade de tolerar o risco A possibilidade existe que você poderia sustentar uma perda de alguns Ou todo o seu investimento inicial ou mesmo mais do que o seu investimento inicial e, portanto, você não deve investir o dinheiro que você não pode dar ao luxo de perder Você deve estar ciente de todos os riscos associados com o comércio e investir e procurar aconselhamento de um consultor financeiro independente se você Tenha dúvidas O desempenho passado não é necessariamente indicativo de resultados futuros Visite a página de Políticas de Divulgação para obter informações completas sobre o site. Testemunhos Para ser verdade baseado nas representações das pessoas que fornecem os depoimentos, mas os fatos declarados em depoimentos não foram auditados ou verificados de forma independente Não houve qualquer tentativa de determinar se os depoimentos são representativos das experiências de todas as pessoas que utilizam os métodos aqui descritos Ou para comparar as experiências das pessoas que dão os depoimentos após os depoimentos foram dadas Você não deve necessariamente esperar o mesmo ou resultados semelhantes. Resultados de desempenho Os resultados de desempenho passado para serviços de consultoria e produtos educacionais são mostrados apenas para ilustração e exemplo e são hipotéticos. RESULTADOS DE DESEMPENHO HIPOTÉTICO TÊM ALGUMAS LIMITAÇÕES INERENTES, ALGUNS DOS QUAIS SÃO DESCRITAS ABAIXO NENHUMA REPRESENTAÇÃO ESTÁ SENDO QUE QUALQUER CONTA PODERÁ OU É POSSÍVEL CONSEGUIR LUCROS OU PERDAS SEMELHANTES AOS MOSTRADOS EM FATO, HÁ DIFERENÇAS MAIS FREQUENTES ENTRE RESULTADOS HYPOTHETICAL DO DESEMPENHO E REAL RESULTADOS SUBSEQUENTEMENTE APRESENTADOS POR UM NY PARTICULAR TRADING PROGRAM. ONE DAS LIMITAÇÕES DOS RESULTADOS DE DESEMPENHO HIPOTÉTICO É QUE ESTÃO PREPARADOS GERALMENTE COM O BENEFÍCIO DE HINDSIGHT EM ADICÃO, A NEGOCIAÇÃO HIPOTÉTICA NÃO IMPLICA RISCO FINANCEIRO E NENHUM RELATÓRIO HIPOTÉTICO DE NEGOCIAÇÃO PODE COMPLETAMENTE CONTA PARA O IMPACTO DO RISCO FINANCEIRO EM A NEGOCIAÇÃO REAL, POR EXEMPLO, A CAPACIDADE DE RESTAR PERDAS OU ADERIR A UM PROGRAMA DE NEGOCIAÇÃO ESPECÍFICA, SPITE DE PERDAS COMERCIAIS, SÃO PONTOS MATERIAIS QUE TAMBÉM PODEM AFETAR OS RESULTADOS DA NEGOCIAÇÃO REAL. HÁ OUTROS FATORES RELACIONADOS COM OS MERCADOS EM GERAL OU COM A IMPLEMENTAÇÃO DE QUALQUER PROGRAMA DE NEGOCIAÇÃO ESPECÍFICA QUE NÃO PODE SER COMPLETAMENTE CONSIDERADO NA PREPARAÇÃO DOS RESULTADOS DE DESEMPENHO HIPOTÉTICO E TODOS OS QUE POSSAM AFETAR REALMENTE OS RESULTADOS DA NEGOCIAÇÃO REAL.